尊龙凯时

小金额有利于在便捷与安全中权衡。。。。。。。。因为如果资金划转非常便捷了，，，，，，一笔钱一秒钟之内就出去了，，，，，，对于几十万、几百万的大金额，，，，，，一旦出现风险的话后果是可怕的。。。。。。。。但是小额如果出了风险也无所谓，，，，，，也都承受得了。。。。。。。。

什么是“小微金融”？？？？？？？？如果要下个定义，，，，，，我想就是金额较小的各类金融活动，，，，，，包括小额信贷、小额保险、小额众筹、小额支付等。。。。。。。。

2005年世界银行召开小额信贷年会的时候提出了普惠金融的概念，，，，，，那时候我们就特别希望能够推进中国各类小微信贷活动的开展。。。。。。。。因为从上世纪90年代初，，，，，，联合国国际开发署的小额信贷就进到了中国，，，，，，那时候是完全公益性的小额信贷。。。。。。。。但是2005年以后提出来的小额信贷是商业可持续的，，，，，，并不是基于捐款形式的。。。。。。。。我们认为小额金融最好是聚焦于小额，，，，，，因为小额容易控制风险，，，，，，而且小额金融服务是金融业的一个空白，，，，，，也是大金融机构难以涉足的领域。。。。。。。。

人民银行2005年开始推动小额信贷公司的试点。。。。。。。。但是这些领了小额信贷牌照的机构，，，，，，并没有把自己定位于小额。。。。。。。。我连续6年参加小额信贷论坛的会议，，，，，，就是想引导小额信贷机构的方向，，，，，，把它们的方向定位在小额，，，，，，但是到现在为止，，，，，，很多小额信贷机构都没有完全定位在小额上，，，，，，而是想借着小额信贷公司的牌子跻身金融做大的业务。。。。。。。。目前来看，，，，，，凡是做得好的小贷机构，，，，，，都是定位于小额，，，，，，而出大风险的往往是做过桥贷款和放大额贷款的机构。。。。。。。。由于互联网技术的发展，，，，，，小微金融的发展环境要比以往好多了。。。。。。。。

一、中国已经进入了多元消费、差异化消费的时代，，，，，，众多的人口决定了中国每一个细分市场都有相当的需求

现在在互联网、大数据的背景下，，，，，，很多小微金融的活动有了技术的支撑。。。。。。。。简约透明的消费需求适于在线服务、迅速形成规模效应。。。。。。。；；；；；；チ暮芏喽髟诿拦⒄沟貌⒉皇悄敲纯，，，，，，而在中国异军突起，，，，，，发展得非？？？？？？？？，，，，，，为什么呢？？？？？？？？我觉得是两个因素：第一，，，，，，中国的金融压抑太久了，，，，，，有很多很多的客户没有得到金融服务。。。。。。。。第二，，，，，，中国有很多很多的人口，，，，，，但凡有一个设想出来，，，，，，它就可以迅速地找到很多的客户。。。。。。。。在国外找到几十万客户是很不容易的事情，，，，，，而在中国，，，，，，动辄几十万甚至几百万，，，，，，就能够很快地支撑一个设想的实现。。。。。。。。

二、小微金融适应定制化生产的融资需求，，，，，，能够发挥更好的作用

我们现在有了大数据分析，，，，，，能够找到细分市场。。。。。。。。现在的三大互联网公司——百度、腾讯和阿里，，，，，，以及很多其它的互联网服务商，，，，，，它们都能够通过大数据来细分市场，，，，，，希望它们能够找到自己新的市场定位。。。。。。。。

订单式的生产便于控制市场风险。。。。。。。。当我们了解到一些市场需求时，，，，，，就可以针对市场需求订单式地生产。。。。。。。。马克思说过，，，，，，市场经济中最大的风险是W到G，，，，，，就是从商品到货币的转换，，，，，，市场风险就是变现风险，，，，，，只要能够变现就没有风险了。。。。。。。。所以我们如果能够订单式地生产，，，，，，那么对于市场风险的控制来说就非常方便了。。。。。。。。订单式的生产除了债券融资外，，，，，，还可以通过众筹融资。。。。。。。。

场景化金融服务高效便捷。。。。。。。。我们看一看所有成功地介入到金融业务的互联网企业，，，，，，它们无一不是在场景运用中来发展它们的金融业务。。。。。。。。

像阿里，，，，，，马云当初没想那么远，，，，，，它要做一个在线的交易平台，，，，，，想“让天下没有难做的生意”。。。。。。。。但是有了平台，，，，，，可以卖货，，，，，，货和钱怎么来交割呢？？？？？？？？就是为了解决钱货交割这个难点，，，，，，他创设了支付宝，，，，，，用他自己的信用、资金做担保，，，，，，让买卖、收支双方能够得到安全感，，，，，，就成了第三方支付公司。。。。。。。。

正因为有那么多电商在那里运营，，，，，，正因为有那么多支付活动在他的眼下进行，，，，，，所以他又看到了客户的痛点，，，，，，想卖商品的人没有那么多的钱，，，，，，他进货或者生产需要小额信贷。。。。。。。。马云也知道他手上也有这些人的交易记录，，，，，，也就是某种意义上的信用记录。。。。。。。。

2010年的8月份人民银行和银监会正式推出小贷公司的试点办法，，，，，，10月份阿里得到了小贷牌照、只贷不存。。。。。。。。为什么在中国要搞只贷不存的机构？？？？？？？？因为中国人太聪明了，，，，，，你只要允许他吸收存款，，，，，，很多人就会搞很多的非法集资活动。。。。。。。。为了让监管当局放心，，，，，，我们推出设计的小贷公司只贷不存，，，，，，玩自己的资本金，，，，，，全玩垮了也不会拖累社会。。。。。。。。

这种贷款机构一问世，，，，，，迅速达到了几千家，，，，，，每一年发展都很快，，，，，，2012年、2013年的时候就已经达到了八九千家，，，，，，现在基本上稳定在8000~9000家，，，，，，而它们放了9000亿的贷款，，，，，，相当于一个中型的商业银行。。。。。。。。在经济下行的周期，，，，，，有很多小贷公司亏损、经营不下去了，，，，，，怎么办？？？？？？？？它们是自己的钱，，，，，，没有负债，，，，，，关了就行。。。。。。。。没玩公众的钱，，，，，，所以不会给社会带来外部问题。。。。。。。。

阿里得到了小贷牌照之后，，，，，，它就从支付进入到了真正的金融，，，，，，融通资金。。。。。。。。它为什么要搞余额宝，，，，，，并不是想解决卖基金的问题，，，，，，而是因为人民银行有一个规定，，，，，，第三方支付公司资本金要等于它的客户备付金余额的10%。。。。。。。。那时候它已经有5000亿的余额了，，，，，，如果是这样的话，，，，，，它应该有500亿的资本金，，，，，，阿里这个第三方怎么可能投入500亿的资本金来做第三方支付？？？？？？？？这时候他就想，，，，，，我得让他们把这个钱花出去，，，，，，让他离开我这个账户去买基金，，，，，，然后就变成了基金公司的存款了，，，，，，从而减少资本备付金余额增加给他带来的资本金的压力。。。。。。。。

但是未曾想，，，，，，他的这一个创新，，，，，，因为是1块钱销售，，，，，，因为是T+0，，，，，，金额迅速增加。。。。。。。。因为他有一秒钟之内进行几万笔支付的支付能力，，，，，，因为他通过大数据能够分析客户备付金余额的常量、算出基金赎回的概率、变现的概率有多大、金额有多大。。。。。。。。他实行T+0结算的话，，，，，，是要用他自己的钱来垫付这个基金的，，，，，，因为市场上是T+1，，，，，，他对客户是T+0。。。。。。。。垫款的金额能够通过大数据分析，，，，，，他的高科技支撑让他能够精确地算好他的可用资金、需要备付的资金，，，，，，于是余额宝能够成功推出。。。。。。。。未曾想就是这样的余额宝的推出，，，，，，不但没有减少他的备付金，，，，，，反而吸引更多的人，，，，，，天弘基金很快就达到了五六千亿，，，，，，现在基本上稳定在五六千亿的规模上。。。。。。。。所以说，，，，，，场景化的金融服务会更高效、更便捷。。。。。。。。

小金额有利于在便捷与安全中权衡。。。。。。。。因为如果资金划转非常便捷了，，，，，，一笔钱一秒钟之内就出去了，，，，，，对于几十万、几百万的大金额，，，，，，一旦出现风险的话后果是可怕的。。。。。。。。但是小额如果出了风险也无所谓，，，，，，也都承受得了。。。。。。。。所以我个人认为在第三方支付上，，，，，，特别是快捷支付上，，，，，，监管当局要求遵守小额是非常重要的，，，，，，是为了安全，，，，，，要在便利和安全当中寻求一个平衡。。。。。。。。

三、错位竞争、服务长尾、拓展空间

小微金融更适于由具有信息技术优势的公司经营。。。。。。。。小微金融不适合大银行。。。。。。。。大银行就得做大银行的业务，，，，，，到国际上去竞争。。。。。。。。把小微市场让给有技术的互联网企业，，，，，，让给民间资本去做。。。。。。。。

所以如果说生态圈的话，，，，，，关键是政府的理念得改变一下。。。。。。。。金融的需求是分层的，，，，，，金融机构的服务也应该是分层的。。。。。。。。大银行有大银行的客户，，，，，，小银行有小银行的客户。。。。。。。。为了防止风险，，，，，，要管住金融机构的资金来源。。。。。。。。为什么设计只贷不存的小贷公司？？？？？？？？就是因为，，，，，，不玩公众的钱出不了大风险。。。。。。。。监管当局就管住一条：不让它轻易地玩公众的钱。。。。。。。。给了小贷公司一个向外界融资的权利，，，，，，就是可以在资本金50%的额度内向机构融资，，，，，，开的是机构融资的口子，，，，，，机构有风险控制能力。。。。。。。。小贷公司就是大银行、大机构的贷款零售商。。。。。。。。如果大银行给小贷公司做批发资金，，，，，，就是放了一个组合贷款。。。。。。。。而如果坚持大金融机构包打天下的理念，，，，，，不扶植小金融机构，，，，，，小微企业的金融需求特别是创业的小额需求将很难得到保障。。。。。。。。

寻找市场的痛点、开拓服务空间。。。。。。。。蚂蚁金服能够发展起来，，，，，，就是寻找市场的痛点。。。。。。。。而且它的定位也非常好，，，，，，它叫“蚂蚁金服”，，，，，，就是服务长尾，，，，，，服务“蚂蚁”们，，，，，，“蚂蚁”们也是很有潜力的，，，，，，许多基金公司经营那么多年，，，，，，也很难有一只基金做出五六千亿的规模，，，，，，人家一个小“蚂蚁”就做出来了。。。。。。。。所以不要轻视小客户，，，，，，小客户聚沙成山也是很可观的。。。。。。。。

传统金融机构更适合服务于较为复杂、大型的经济活动。。。。。。。。让大银行们好好去钻研这些业务，，，，，，把它们的智力和力量用在为大客户服务上，，，，，，把小微金融需求让给市场、让给社会。。。。。。。。

四、加强社会信用建设，，，，，，为小微金融发展创造良好的环境

行为数据可以为薄档客户积累信用创造条件。。。。。。。。过去有很多薄档客户没有资产可以抵押，，，，，，所以他不可能获得信用，，，，，，这个时候就没有信用的积累。。。。。。。。

当我们有了一些行为数据以后，，，，，，尽管这些行为数据不能作为征信的依据，，，，，，但是我们了解一个人的情况以后，，，，，，可以更好地给他发小额信用放款。。。。。。。。很多小贷公司就是从几百块钱的信用放款做起，，，，，，让客户积累信用。。。。。。。。

小微金融为客户积累信用。。。。。。。。国际上小额信贷放款的特点是第一笔放款金额少、利率高，，，，，，能够高到30%多。。。。。。。。但是对于低收入人群来说，，，，，，有融资的机会远比融资价格重要。。。。。。。。尽管年化利率很高，，，，，，但因为借款期限短，，，，，，实际的利息绝对额是很低的，，，，，，而获得的商业机会是重要的。。。。。。。。小贷公司最大的特点是低金额、高利率，，，，，，随着次数的增加，，，，，，金额增加、利率下降，，，，，，最后能够正常下降到百分之十几。。。。。。。。我们从网上了解客户的行为数据，，，，，，给他信用放款积累信用，，，，，，最后客户就能够得到金额大的贷款。。。。。。。。

个人信息；；；；；；な切畔⑼诰蛴朐擞玫幕，，，，，，也是小微金融发展的关键。。。。。。。。今年“两会”我向人大提交的议案就是要立《个人信息；；；；；；しā。。。。。。。。为什么呢？？？？？？？？因为在互联网时代，，，，，，我们所有的个人信息都在网上裸奔。。。。。。。。国外一直注意个人隐私的；；；；；；，，，，，，所以国外互联网企业很少因拥有数据而炫耀。。。。。。。。为什么？？？？？？？？因为拥有数据就有很多的责任，，，，，，一旦泄露个人的信息他甚至要负刑事责任。。。。。。。。大家也知道美国有众多的法律来限制个人信息的运用，，，，，，欧盟也出台了个人信息的指导意见和条例，，，，，，这些都做了严格的规定。。。。。。。。如果尊龙凯时个人信息不能很好地；；；；；；，，，，，，那么个人隐私、安宁和财产的权利就会受到侵害，，，，，，而且受到侵害后没有救济的渠道。。。。。。。。

如果个人信息不能；；；；；；ざ曰チ笠岛托幸狄彩撬鸷。。。。。。。。如果一个企业滥用个人数据，，，，，，大家会惧怕，，，，，，很多事情就会拒绝，，，，，，有很多本来可以的应用也没有办法运用。。。。。。。。所以《电子商务法》的草案就规定，，，，，，互联网公司收集的信息是要可追溯、可异议、可修改的。。。。。。。。现在互联网企业收集信息时谁向客户公布过收集信息干什么用？？？？？？？？收集个人信息是要遵循有限使用原则的，，，，，，使用的目的必须向客户公布，，，，，，你使用时该给客户屏蔽掉的敏感信息就必须屏蔽掉。。。。。。。。现在由于信息的泄露造成了精准诈骗。。。。。。。。如果这个情况蔓延出去，，，，，，尊龙凯时互联网企业即使想为公众服务，，，，，，这个行业和相关企业发展也会受到很大制约。。。。。。。。

个人信息；；；；；；せ肪扯杂诠业男畔踩凸示赫σ彩呛苤匾。。。。。。。。国外的服务商都没有把数据放在中国境内，，，，，，如果我们没有一个很好的；；；；；；じ鋈艘私和信息的法制环境的话，，，，，，尊龙凯时企业出去收集别人的数据时，，，，，，其它信息；；；；；；ず玫墓乙不岬种谱鹆。。。。。。。。

以上可以看出，，，，，，无论从个人、公司、行业和国家来说，，，，，，个人信息；；；；；；ざ际切畔⑼诰蛴朐擞玫谋Ｕ。。。。。。。。